爱尔兰注册 vs 美国注册 ETF：股息税与遗产税比较

同一个指数，不同注册地的 ETF，最后留在你口袋里的钱可能差不少。对新加坡投资者来说，ETF 的注册地之所以重要，是因为牵涉两种美国税：股息预扣税和遗产税。

第一层：股息预扣税

直接持有美国注册 ETF：ETF 的配息对你（非居民外国人）来说是美国来源股息，一般预扣 30%（新加坡与美国没有所得税协定）。

爱尔兰注册 ETF：美国股息先付给基金，而基金是爱尔兰居民。美国—爱尔兰税务协定第 10(2)(b) 条规定，爱尔兰居民实益拥有的股息，美国征税不得超过总额的 15%（5% 只适用于持有付息公司至少 10% 投票权股份的公司）。个别基金能否享有协定待遇，取决于协定条件（包括利益限制条款），请查阅基金文件。

第二层：费用（TER）

热门指数的爱尔兰 UCITS 版本，总开支比率（TER）有时比美国版高。省下的股息税要能抵消 TER 差距才划算，而这取决于指数的股息率。我们的计算器就是比较这一点。

计算例子（示例输入）

投资 US$100,000，指数股息率 1.5%。TER 请按实际产品填写，这里仅以美国 ETF 0.03%、爱尔兰 ETF 0.07% 作示例。

计算器属简化模型，没有计入基金内部的其他税项、跟踪误差、证券借贷收入，以及美国以外国家的预扣税。

第三层：美国遗产税

IRS 说明，美国公司的股票不论凭证存放在哪里都属于美国资产，而非美国公司的股票一般属于美国境外资产。因此直接持有的美国 ETF 会计入非居民遗产的 US$60,000 申报门槛，爱尔兰基金份额一般不会。详见〈美股的美国遗产税〉。

新加坡这边

IRAS 表示，买卖股票及其他金融工具的盈亏一般被视为个人投资，无须纳税；税务居民个人收到的海外股息（通过新加坡合伙企业收取的除外）一般也无须纳税。所以选择注册地，主要考虑的是美国那几层税。

资料来源

1. IRS：美国—爱尔兰所得税协定（1997）第 10 条
2. 26 U.S. Code § 871（LII）
3. IRS：Table 3 税务协定列表（更新至 2025 年 9 月 26 日）
4. IRS：非美国公民非居民遗产税常见问题
5. IRS：Form 706-NA 填表说明（2025 年 9 月修订）
6. IRAS：股息（Dividends）
7. IRAS：出售房产、股票及金融工具的收益

资料核查日期：2026 年 10 月 17 日。本文仅供一般参考，不构成税务、法律或投资建议。

← 返回文章列表